Pilihan Vix Strategi

Options Trading Made Simple Bergabunglah dengan komunitas pedagang eceran dan profesional kami, yang dipimpin oleh ikon industri, John F. Carter dan tim ahlinya. Dengan pengalaman gabungan lebih dari 200 tahun, para pedagang kami adalah yang terbaik di bidangnya dalam perdagangan dan mendidik pedagang baru dan berpengalaman. Dapatkan update harian dengan informasi terkait tentang perdagangan langsung di kotak masuk Anda: Bagi kebanyakan investor dan pedagang, pilihannya menarik, namun kompleksitasnya paling menghalangi untuk memanfaatkannya dalam portofolio mereka dan kami menganggapnya sebagai kesalahan yang sangat besar. Pilihan memberi investor yang lebih kecil leverage untuk tumbuh bahkan akun terkecil dengan cepat, tanpa risiko paparan telanjang, seperti futures. Simpler Options didirikan oleh veteran industri John F. Carter, penulis buku terlaris Menguasai Perdagangan. John paling terkenal dengan gaya agresifnya, perdagangan besar (seperti perdagangan TSLA 1 hari, satu juta), dan kemampuannya untuk dengan mudah menarik keuntungan besar dari pasar dengan strategi sederhana untuk mengikuti strategi. Jadi, untuk membuatnya sederhana, tujuan kami di Simpler Options bukan untuk mengajari Anda bagaimana menjadi broker saham. Tujuan kami adalah untuk mengajarkan cara menghasilkan uang secara konsisten di pasar. Manfaat Keanggotaan Sertakan: Ruang Chat Bisnis Langsung: Pilihan yang Simpel Chatroom telah menetapkan standar untuk ruang live trading. REAL TRADERS, TRADING REAL UANG. PERIODE. Lansiran Perdagangan: Apakah Anda masih berusia 9 sampai 5 tahun Jangan pernah melewatkan momen aksinya, dengan peringatan teks real-time yang dikirim langsung ke ponsel Anda. Newsletter Video Premium: Jangan pernah meninggalkan apapun lagi untuk kesempatan lagi. Dapatkan wawasan malam (Senin-Jumat) dari John F. Carter dan Henry Gambell, karena mereka merenungkan tindakan hari ini seiring dengan prospek hari-hari perdagangan di masa depan. Forum Member: Selama lima tahun terakhir, Simpler Options telah membudidayakan apa yang menurut kami merupakan komunitas pilihan pedagang yang paling serius di dunia. Its prinsip sederhana kecerdasan kolektif di tempat kerja. Anggota Webinar: Dengan webinar anggota yang dijadwalkan secara teratur, Anda akan selalu berada di ujung tombak perkembangan baru di pasar. Entah itu alat baru, strategi, atau peristiwa pasar yang bergerak, sebagai anggota Anda akan menjadi orang pertama yang tahu. VIX - Volatilitas CBOE Index BREAKING DOWN VIX - Volatilitas CBOE CBOE merancang VIX untuk menciptakan berbagai produk volatilitas. Setelah memimpin CBOE, dua variasi indeks volatilitas lainnya telah diciptakan: VXN. Yang melacak NASDAQ 100 dan VXD, yang melacak Dow Jones Industrial Average (DJIA). VIX, bagaimanapun, adalah usaha pertama yang berhasil menciptakan dan menerapkan indeks volatilitas. Diperkenalkan pada tahun 1993, pada awalnya ukuran tertimbang dari volatilitas tersirat dari delapan opsi dan opsi put option. Sepuluh tahun kemudian, pada tahun 2004, diperluas untuk menggunakan opsi berdasarkan indeks yang lebih luas, SP 500, yang memungkinkan pandangan investor terhadap volatilitas pasar diupayakan lebih akurat. Nilai VIX lebih besar dari 30 pada umumnya dikaitkan dengan sejumlah besar volatilitas sebagai akibat ketakutan investor atau ketidakpastian, sementara nilai di bawah 20 umumnya sesuai dengan waktu yang tidak terlalu menegangkan, bahkan melelahkan di pasar. Bagaimana Nilai VIXs Didirikan VIX adalah indeks yang dihitung, sama seperti SP 500 itu sendiri, walaupun tidak diturunkan berdasarkan harga saham. Sebagai gantinya, ia menggunakan harga opsi pada SP 500, dan kemudian memperkirakan seberapa cepat pilihan tersebut antara tanggal sekarang dan tanggal kadaluarsa pilihan. CBOE menggabungkan harga beberapa opsi dan memperoleh nilai volatilitas agregat, yang dilacak indeksnya. Meskipun tidak ada cara untuk langsung menukar VIX, CBOE memang menawarkan opsi VIX, yang memiliki nilai berdasarkan masa depan VIX dan bukan VIX itu sendiri. Selain itu, ada 24 produk volatilitas exchange-traded products (ETPs) lainnya untuk VIX, sehingga jumlah total menjadi 25. Contoh Gerakan VIX dari VIX sangat bergantung pada reaksi pasar. Sebagai contoh, pada tanggal 13 Juni 2016, VIX melonjak lebih dari 23, ditutup pada level tinggi 20,97, yang merupakan tingkat tertinggi dalam tiga bulan. Lonjakan di VIX terjadi karena adanya penjualan global dari ekuitas A. S. Ini berarti investor global melihat ketidakpastian di pasar dan memutuskan untuk mengambil keuntungan atau menyadari kerugian, yang menyebabkan pasokan ekuitas agregat lebih tinggi dan permintaan yang lebih rendah, meningkatkan volatilitas pasar. Volatilitas Indeks Volatilitas (VIX) Pengenalan Indeks volatilitas mengukur implied Volatilitas untuk sekeranjang opsi put dan call yang terkait dengan indeks tertentu atau ETF. Yang paling populer adalah CBOE Volatility Index (VIX), yang mengukur volatilitas tersirat untuk sekumpulan opsi put dan opsi out-of-the-money untuk SampP 500. Secara khusus, VIX dirancang untuk mengukur 30 hari yang diharapkan Volatilitas untuk SampP 500. Chicago Board Options Exchange (CBOE) menghitung indeks volatilitas untuk sejumlah ETF dan indeks yang berbeda. Ini termasuk Gold SPDR, USO Oil Fund, Euro Currency Trust, Dow Industrials, SampP 500 dan Nasdaq 100. Artikel ini akan berfokus pada penggunaan VIX. Chartists dapat menggunakan VIX dan indeks volatilitas lainnya untuk mengukur sentimen dan mencari sentimen ekstrem yang dapat menandai pembalikan. Perhitungan Rumus lengkap untuk Indeks Volatilitas CBOE berada di luar cakupan artikel ini, namun kami dapat menjelaskan masukan dasar dan beberapa riwayat. Awalnya dibuat pada tahun 1993, VIX menggunakan pilihan SampP 100 dan metodologi yang berbeda. Secara khusus, rumus asli menggunakan opsi-opsi uang untuk menghitung volatilitas. Indikator ini masih tersedia sebagai Volatility Index - Original Formula (VXO). Pada tahun 2003 CBOE mengadopsi sebuah metodologi baru yang menggunakan opsi put dan call jangka pendek dan jangka panjang untuk mengukur volatilitas tersirat pada SampP 500. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di atas, perbedaan antara kedua indikator ini dapat diabaikan oleh yang telanjang. mata. Pilihan jangka pendek memiliki minimal 1 minggu tersisa sampai kadaluarsa. Pilihan istilah selanjutnya biasanya 1-2 bulan. Setiap harga opsi membawa volatilitas tersirat, yang juga dikenal sebagai Standar Deviasi. Dengan menggunakan formula yang agak rumit, CBOE menghitung rata-rata tertimbang volatilitas tersirat untuk menemukan volatilitas 30 hari yang diharapkan untuk SampP 500. 30 hari mengacu pada hari kalender, bukan hari perdagangan. Singkatnya, ada empat langkah yang terlibat dalam perhitungan: VIX yang dihasilkan memberi kita deviasi standar pergerakan tahunan tertimbang 30 hari di SampP 500. Pembacaan 20 akan mengharapkan perpindahan 20, naik atau turun, di 12 bulan berikutnya Angka tahunan ini dapat diubah menjadi angka bulanan dengan membaginya dengan akar kuadrat 12 (3.464). Jumlah harian akan ditemukan dengan membagi dengan akar kuadrat 252 (15,874), yang merupakan jumlah hari perdagangan dalam setahun. Tabel di bawah ini menunjukkan tingkat VIX dengan volatilitas yang diharapkan di SampP 500 setiap bulan atau setiap hari. Ingatlah bahwa kita berbicara tentang volatilitas, bukan perkiraan pengembalian atau perubahan. Interpretasi Biasanya, VIX memiliki hubungan terbalik dengan pasar saham. VIX naik ketika saham turun dan turun saat saham menguat. Tampaknya volatilitas akan kebal terhadap arah pasar, namun pasar saham memiliki bias bullish secara keseluruhan. Pasar saham yang naik dipandang kurang berisiko, sementara pasar saham yang menurun membawa risiko lebih besar. Semakin tinggi risiko yang dirasakan, semakin tinggi volatilitas yang tersirat. Oleh karena itu, volatilitas tersirat ini sangat rentan terhadap pergerakan terarah. Penurunan turun atau penurunan yang diperpanjang meningkatkan permintaan untuk opsi put. Yang pada gilirannya meningkatkan harga dan volatilitas tersirat. Puts dibeli sebagai lindung nilai terhadap posisi long atau sebagai taruhan terarah. Inilah sebabnya mengapa banyak analis menganggap VIX sebuah indikator bertepatan. Ini bergerak saat saham bergerak, tidak terlepas dari saham. Faktanya, VIX dapat digunakan sebagai indikator konfirmasi tren karena sering tren dalam arah berlawanan dari pasar saham. Meski cenderung tren, VIX juga bisa diperdagangkan dalam kisaran yang menandai sentimen ekstrem. Hal-hal ekstrem ini dapat diidentifikasi untuk mengantisipasi pembalikan pasar saham. Tren, Rentang dan Lonjakan Dalam jangka waktu yang panjang, sebidang Indeks Volatilitas CBOE akan menunjukkan periode dengan tren yang diperluas, rentang yang ditentukan dan lonjakan intermiten. Bagan di bawah ini menunjukkan VIX selama periode 4 12 tahun dengan rata-rata pergerakan 200 hari. Selama rentang waktu ini, VIX telah berubah berkisar, cenderung lebih tinggi, cenderung lebih rendah dan berduri secara berkala. Paruh pertama bagan menunjukkan rentang pergeseran yang lebih tinggi. Karena SampP 500 melebihi 1400 menjelang akhir tahun 2006, Indeks Volatilitas CBOE diperdagangkan dalam kisaran 10 sampai 15, yang relatif rendah sampai tingkat 2010. VIX beringsut lebih tinggi pada paruh pertama tahun 2007 dan kemudian diperdagangkan dalam kisaran yang lebih tinggi dari bulan Juli 2007 sampai Oktober 2008. Perhatikan bagaimana VIX tidak turun di bawah 15 selama periode ini dan berbalik segera setelah melebihi 30. Paruh kedua dari grafik menunjukkan VIX melonjak dengan tren kenaikan pendek dan kemudian bergerak ke tren turun yang diperpanjang yang diselingi oleh lonjakan. Seiring turunnya pasar pada bulan September 2008, VIX mulai bergerak lebih tinggi dan melampaui 75 pada kuartal keempat. Meskipun VIX memuncak pada akhir 2008, SampP 500 tidak turun sampai awal Maret 2009. Indikator tersebut mematahkan rata-rata pergerakan 200 hari di bulan April dan cenderung turun hingga melonjak di bulan Mei 2010. Perhatikan bagaimana 500 Sampr 500 cenderung lebih tinggi karena VIX lebih rendah. Downtrend di VIX berakhir dengan lonjakan di atas 40 di awal Mei, yang bertepatan dengan kecelakaan kilat yang terkenal pada tanggal 6 Mei 2010. Kecelakaan kilat hanya berupa blip pada bagan Sampp 500, namun lonjakan besar pada grafik VIX. Volatilitas tersirat dalam opsi opsi melonjak karena pembeli mendorong harga lebih tinggi. Lonjakan panik inilah mengapa Indeks Volatilitas CBOE kadang disebut sebagai indeks ketakutan. Sentimen ekstrem Sentimen ekstrem dapat diidentifikasi saat perdagangan VIX dalam kisaran atau paku. Seperti dicatat dalam grafik di atas, Indeks Volatilitas CBOE diperdagangkan dalam kisaran yang terdefinisi dengan baik mulai bulan Juli 2007 sampai Oktober 2008. Bergerak ke ujung atas kisaran ini (30-32) memberi sinyal bearish yang berlebihan yang mendahului pembalikan bullish. Bergerak ke ujung bawah (16-18) memberi sinyal bullishness yang berlebihan yang membayangi pembalikan bearish. Garis putus-putus hijau pada grafik di bawah menunjukkan pergerakan di atas 30, sementara garis merah bertitik garis bergerak di bawah 18. Ada empat ekstrem bearish dan dua bullish ekstrim selama periode 10 bulan. Meski tidak sempurna, pergerakan ke ekstrem ini cukup efektif dalam mengantisipasi pembalikan di SampP 500. Rentang tidak selalu terdefinisi dengan baik dan rentangnya bisa bergeser dari waktu ke waktu. Bagan di bawah ini menunjukkan VIX dari bulan April 2004 sampai September 2009, yang merupakan masa yang tidak jauh dari sebelumnya. VIX menurun lebih rendah pada tahun 2004, 2005 dan awal 2006. Alih-alih rentang yang terdefinisi dengan baik, rentangnya melayang lebih rendah sampai VIX mencapai 10 pada bulan Juli 2005. Ada lonjakan di atas 20 pada bulan Juni 2006, namun ini tidak meramalkan perluasan kecenderungan untuk menurun. Sebaliknya, lonjakan ini mengindikasikan bearishness atau panik yang ditandai rendah. Indikator bergerak kembali ke posisi 10 pada bulan Oktober 2007 dan diperdagangkan di area 10-14 seiring pasar terus berlanjut selama beberapa bulan. Ada lonjakan lain di atas 18 dan lonjakan ini juga menandai titik terendah saat SampP 500 kemudian bergerak di atas 1500. Penggabungan yang tidak biasa dari Indeks Volatilitas CBOE terjadi dari bulan April 2007 sampai Oktober 2007. Alih-alih hubungan terbalik normal, baik saham maupun saham VIX bergerak lebih tinggi selama jangka waktu ini. SampP 500 mencatat tingginya pada bulan Oktober 2007 karena VIX diperdagangkan di atas 16 dan jauh di atas posisi terendahnya sekitar 10. Sesuatu yang tidak beres saat VIX dan SampP 500 meningkat bersamaan. Kopling abnormal ini berfungsi sebagai tanda peringatan yang meramalkan penurunan yang diperpanjang dari bulan Oktober 2007 sampai Februari 2009. Dengan mengundurkan diri dengan PPO Seperti disebutkan di atas, Indeks Volatilitas CBOE sering menjadi tren dan ini membuat sulit untuk mengidentifikasi ekstrem atau siklus. Chartis dapat melepaskan VIX dengan menerapkan Percent Price Oscillator (PPO) ke indikator. PPO sama dengan EMA 10 hari yang kurang EMA 50 hari dibagi dengan EMA 50 hari. Nilai PPO mewakili perbedaan persentase antara EMA 10 hari dan EMA 50 hari. PPO positif bila EMA 10 hari EMA berada di atas EMA 50 hari EMA dan negatif saat EMA 10 hari EMA berada di bawah EMA 50 hari EMA. Contoh ini menunjukkan PPO (10,50,1), namun setiap kombinasi moving averages dapat digunakan. A 1 digunakan untuk garis sinyal yang bergerak rata-rata untuk menggabungkannya dengan indikator sebenarnya. Anda bisa membaca lebih banyak tentang PPO di artikel ChartSchool kami. Bagan berikutnya menunjukkan Percent Price Oscillator untuk VIX tanpa VIX. Berbeda dengan plot VIX, VIX PPO (10,50,1) berosilasi di atas dan di bawah garis nol. Ada rentang yang cukup jelas dari tahun 2006 sampai pertengahan 2008 karena PPO menghasilkan beberapa sinyal bagus untuk kedua ekstrem tersebut. Rentang ini berkembang karena volatilitas melebar pada akhir tahun 2008. PPO melampaui 50 pada bulan Oktober 2008 dan kemudian jatuh di bawah -17 pada bulan Januari 2009. Setelah mencapai tingkat terendah di tahun-tahun, PPN VIX tetap pada tingkat yang relatif rendah dan tidak melebihi 10 Sampai lonjakan ke 40 di bulan April-Mei 2010. Spike ini merupakan ekstrem bearish. Garis putus-putus hijau menunjukkan kapan VIX PPO bergerak kembali di bawah ekstrem bearishnya (25). Seperti VIX, waktu dapat ditingkatkan dengan menunggu pembalikan kembali di bawah 25. Perhatikan bagaimana VPA PPO bergerak di atas 25 pada bulan September 2008 dan tetap di atas 25 selama beberapa minggu karena pasar terus turun. Turning bullish pada pergerakan awal di atas 25 akan menjadi mahal. Garis putus-putus merah menunjukkan periode bearish yang berlebihan dari bulan September 2006 sampai Januari 2009. Setelah pasar mencapai titik terendah pada bulan Maret 2009, VPA PPO bergerak di bawah -10 cukup sering dan sinyal bullishness yang berlebihan ini tidak berjalan selama tren naik yang kuat. Kesimpulan Indeks Volatilitas CBOE adalah indikator sentimen yang bereaksi terhadap pergerakan pasar saham. VIX sebenarnya bukan indikator prediktif. Sebaliknya, indikator dapat mengidentifikasi sentimen yang ekstrem. Indikator menurun saat pasar saham menguat dan kemajuan saat saham turun. Penurunan pasar saham Sharp sering menghasilkan lonjakan yang berlebihan di Indeks Volatilitas CBOE karena kepanikan menguasai pasar. Lonjakan di atas level tertentu menunjukkan bearish yang berlebihan yang bisa memicu rally pasar. Muka pasar saham stabil menghasilkan tren turun yang stabil dan tingkat yang relatif rendah untuk VIX. Kemunduran yang berlebihan sering sulit didefinisikan saat saham sedang tren naik. Seperti kebanyakan indikator sentimen, Indeks Volatilitas CBOE harus digunakan bersamaan dengan indikator lain untuk penentuan harga pasar. Sementara peluang kenaikan balik dengan sentimen ekstrem, chartists harus beralih ke osilator momentum. Pola grafik atau bentuk analisis teknis lainnya untuk mengkonfirmasi atau waktu pembalikan. Pengguna SharpCharts SharpCharts dapat menambahkan Indeks Volatilitas CBOE sebagai indikator di atas atau di bawah jendela grafik utama. Misalnya, SampP 500 bisa ditunjukkan di jendela chart utama dengan VIX sebagai indikator di bawah ini. Pilihlah harga sebagai indikator, masukkan simbol (VIX) sebagai parameter lalu pilih posisi. Sebagai alternatif, VIX dapat ditunjukkan di jendela bagan utama dengan indikator SampP 500 (SPX) sebagai indikatornya. Menampilkan VIX sebagai Percent Price Oscillator (10,50,1) melibatkan beberapa trik charting lagi. Pengguna SharpCharts dapat mengeklik bagan di bawah ini untuk melihat pengaturannya dan menyimpan bagan ini ke daftar favorit. Inilah langkahnya. 1. Buat grafik dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) di jendela utama. 2. Di bawah Atribut dan Tipe Chart, pilih Invisible. 3. Pilih Price di bawah Indikator, masukkan SPX di Parameters dan Behind Price for Position. 4. Pilih Percent Price Oscillator (PPO) di bawah Indikator, masukkan 10,50 untuk Parameter dan Bawah untuk Posisi. 5. Untuk tampilan penuh, Tinggi bisa di set di 1.0 6. Klik update untuk melihat grafik yang dihasilkan. Studi lebih lanjut Buku-buku ini merinci 16 strategi sederhana namun efektif untuk kesuksesan trader atau investor manapun. Pembaca akan mempelajari teknik osilator, strategi pengembalian rata-rata dan bahkan melihat hasil tes balik. Salah satu strategi mengajarkan pedagang cara menggunakan VIX untuk timing pasar. Strategi Perdagangan Jangka Pendek Itu Bekerja dengan Larry Connors dan Situs Cesar Alvarez. White Paper di Indeks Volatilitas CBOE. CBOE merinci metodologi VIX baru di White Paper 2003 yang tersedia di situs CBOE. Tautan di atas membawa Anda halaman VIX di CBOE. Berhati-hatilah: kertas putih ini sangat teknis.